500年前的朝鲜时代。

　　仙界里法术首屈一指的天冠大师（白允植饰）和花潭（金允石饰）受到众神仙的要求收封作恶多端的妖怪，他们将传说中无所不能的灵性笛子"万波息笛"分为两半，各自完成任务。天冠大师的得意弟子--精通遁甲、移形和隐身等多种高深道术的田禹治（姜东元饰）平日里总是爱耍小聪明闯祸，令一众大师头疼不已。这天利用遁地术引起凡间大骚动的田禹治被神仙们发现，花潭正打算找天冠大师兴师问罪，结果却发现天冠大师连带半只灵笛不知所踪。弟子田禹治和他的死党楚铃儿（刘海镇饰）被众神仙认为是杀害天冠大师的头号嫌疑犯，因此两人双双遭封入一幅画轴中。

　　道士们消灭妖怪的传说一直延续到500年后的首尔。

　　不知为何，原本已经被牢牢封印在画中的妖怪们一个个跑出来在人间兴风作浪，首尔危在旦夕。过去的那些神仙们都已退隐为现代的神父、和尚和算命术士。他们再次聚集起来打算找花潭商量对付妖怪的办法，但花潭在500年前以要修行的理由早与大家失去联系，生死不明。无奈之下，众神仙来到摆放当年封印了田禹治和楚铃儿画像的博物馆，将二人放出。神仙们要求二人将功赎罪，负责抓拿被放逐出来了的众妖怪们。但生性自由风流的田禹治看到新鲜繁华的现代非常着迷，很快将抓妖怪的使命抛诸脑后忙于四处玩逛，更巧遇与500年前自己一见钟情的女子长得一模一样的徐仁静（林秀晶饰），与后者开始了浪漫的爱情游戏。一方面，得知田禹治二人被放出来的花潭勃然大怒，突然性情大变和众神仙对敌了起来，决定要杀死田禹治等人……